'R(경기 침체)공포' 확산_자산 배분 공식(2)

자 그렇다면 이렇게 경기침체 공포가 확산될 때 자산배분은 어떻게 해야 안전할까? 

경기 침체 대비 자산배분

경기 침체에 대비해 자산을 배분할 때는 **"안정성 + 유동성 + 실질가치 보존"**이라는 세 가지 키워드를 기억하면 좋아. 아래에 실물 자산과 현금성 자산의 비중과 운용 전략을 현실적인 관점에서 정리해 볼게.

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🧭 1. 기본 전략: 자산 포트폴리오 구성 비율

자산 종류추천 비중 (침체기 기준)

✅ 현금성 자산	30~40%
🏡 실물 자산	20~30%
📈 금융 자산 (주식, 채권 등)	30~40%
🌍 대체 자산 (금, 원자재 등)	5~10% (포함 가능)

➡ 중요 포인트:
침체기에는 “모두 투자하는 것”보다, “일단 지키고 상황을 관망할 수 있는 준비”가 핵심.

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💵 2. 현금성 자산 전략 (30~40%)

현금은 단순히 “쥐고 있는 돈”이 아니라 기회를 포착할 수 있는 무기야.

✅ 무엇을 포함할 수 있나?

• 예금, CMA, MMF (시장금리 연동)
• 단기 국채, 고정금리 정기예금
• 환율 안정 고려 시 달러 예금도 일정 비중 포함

🔑 특징과 장점

• 유동성 확보: 급락장이나 위기 시 추가 매수 기회 포착
• 안전한 심리 방어선: 시장이 흔들려도 심리적으로 안정됨
• 인출 편의성: 유사시 생활비 충당 가능

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🪙 3. 실물 자산 전략 (20~30%)

실물 자산은 장기 가치 보존과 인플레이션 대비 수단으로 중요해.

✅ 대표 실물 자산

자산특징

🏠 부동산	현금 흐름이 발생하는 수익형(소형 상가·오피스텔 등)이 상대적으로 유리
🪙 금	인플레 헤지, 안전 자산으로 글로벌 불안정성에 강함
💍 귀금속·수집품	유동성은 낮지만 일부는 가치 저장 수단
🚜 농지·임야	물가 상승 시 상대적으로 가치 유지 가능 (지역 선택 중요)

📌 주의할 점

• 유동성 낮음: 급히 팔기 어려움
• 세금·관리 비용 존재 (부동산 보유세 등)
• 경기 민감 자산은 피해야 함 (예: 고가 미술품, 고급차 등)

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📉 4. 침체기에 피해야 할 자산들

자산이유

📈 고위험 주식	침체기엔 실적 불확실성 + 변동성 큼
🏗️ 레버리지 부동산 투자	금리 상승 + 경기둔화 시 치명적
📉 고수익 하이일드 채권	부도 위험 증가
🧨 비규제 대체 투자	예: NFT, 투기성 코인 등은 유동성 끊기면 위험

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🧘‍♂️ 5. 실전 조언 – 지금 같은 시기엔?

• 현금성 자산 30~40% 확보: 향후 기회 매수 여력 + 생활비 충당 여유
• 실물 자산은 방어적 선택: 예금 이자보다 낫고, 수익형 부동산은 경기 민감도 낮은 상품 중심 (예: 근린 상권 소형 상가)
• 금은 5~10% 보유도 의미 있음: 달러 약세 대비, 인플레 헤지요
• 리스크 자산은 일정선까지 리밸런싱: 버틸 수 있는 종목만 유지